一、项目背景
金融经济学侧重于使用金融经济技术分析金融市场中的现实问题。包括研究投资组合理论和资产配置、资产定价和因子模型、市场有效性、汇率和利率的拟合和预测、风险价值（VaR）等。首先介绍货币的时间价值，并展示如何使用它来评估和比较提供未来现金流的投资(不同投资的现金流在时间和规模上都不同)。我们将把这种估值方法应用于政府债券并展示它们是如何定价的，讨论如何衡量投资者持有债券头寸所面临的风险。同样的，在股票市场的应用中我们将开发著名的股票资本资产定价模型，展示它在面对实际股票价格数据时的表现。另外，最常见的衍生资产类型如远期合同，期货合同和期权合同。我们将讨论它们是如何构造的，投资者如何使用它们，最后是如何定价。在这种情况下，定价如何使用无套利方法。
二、项目说明
面向对象：欲以申请美国常青藤名校工商管理、金融工程、精算学、统计、风险管理、经济等相关专业的本科生、研究生，以及勇于挑战的高中生。
软性背景：有一定数据知识或者科研履历者优先；
科研导师：牛津大学商学院教授Professor Arhat Virdi
他在基督教堂和牛津大学圣凯瑟琳学院担任经济学教授。前几年，在牛津大学期间，他曾在布拉塞诺学院、圣约翰学院、圣彼得学院和赫特福德学院担任经济学教授。他也曾担任伦敦经济学院（LSE）经济学研究员、比勒费尔德大学经济学哲学研究员、伦敦城市大学经济学客座讲师。他同时也是伦敦经济学院的研究员，以及精算师协会和学院的成员。
Professor Virdi 的业界经验非常丰富。在2014年回到牛津大学之前，他是百慕大金融管理局（BMA）高级管理团队的成员，担任政策、研究和风险总监；百慕大银行管理局是百慕大金融服务业的综合监管机构。就个人学经历而言，professor Virdi无论是在教学、科研以及产业经历都是非常丰富并且资深。
科研形式：线上远程，导师授课+练习实战结合，完成课题学习、选题、研究实战及报告撰写；
phase 1：课题基础知识学习，课程+文献阅读
phase 2：确定研究课题，讨论研究思路以及研究进展
phase 3：汇报答辩+报告撰写
科研周期：10周线上远程科研
科研课题：实证金融在股票市场中的应用
三、项目/研究介绍Research
将了解金融机构如银行，股票市场，货币等体系及原理，以及对各种财务数据的时间序列属性的描述。然后介绍了金融学中最重要的理论模型，并解释了可用于检验理论假设的方法。集中于以下问题：测试信息效率、市场微观结构、事件研究、投资组合估值、测试资产定价模型和固定收益。有许多计算机练习，使学生掌握解决基本经济金融问题所必需的实用技能。
四、课题大纲Outline
Session 1：现值的方法
Session 2评估长期的现金流流
Session 3：理解利率理解定价政府债券
Session 4：估值的股票
Session 5：风险、回报和股票投资组合
Session 6：投资组合理论和资本资产定价模型
Session 7: 市场效率、衍生证券与衍生定价
Session 8: 项目回顾与成果展示Program Review and Presentation
Session 9&10: Academic Writing
五、项目收获
- 深入学习该领域知识和研究方法，积累科研经历和经验
- 完成学术科研报告或者科研论文
- 优秀学员将获得导师推荐信，助力世界名校申请
- 学术成果有机会在专业国际学术期刊或EI/CPCI国际会议收录发表
